המומנטום נמשך
מדדי אג'יו ממשיכים להראות על תוצאות נאות זה חודש נוסף וצוברים רווחים בכל פרופיל השקעה בתיקי ההשקעות. מדדי אג'יו, המהווים בנצ'מרק לתיקי ההשקעות של ציבור המשקיעים והחוסכים בישראל, עלו בנובמבר בהמשך לעליות של אוקטובר ואם לא תהיה תפנית משמעותית לרעה – הם קורצים לתשואה שנתית של 10% בסיומה של השנה.
כך, מדד תיק האג"ח עלה בשיעור של 0.24% בנובמבר ו- 5.69% מתחילת השנה. מנגד, מדד תיק המניות עלה בובמבר ב- 2.26% והגיע לתשואה של 22.93% מתחילת השנה.
מדדי התיקים המעורבים – תיק במדיניות של עד 20% מניות עלה בשיעור של 0.64% באפריל ו- 8.92% מתחילת השנה, ותיק במדיניות של עד 30% מניות עלה בנובמבר ב- 0.85% ובשיעור של 10.64% מתחילת השנה.
מדובר בתוצאות מרשימות ויוצאות דופן המוסברות בעליות בכל האפיקים – מניות ואג"ח, ישראל וחו"ל, אג"ח צמודות ושקליות, ממשלתיות וקונצרניות – כמעט בכל אפיק ובכל מח"מ. ציבור המשקיעים – בארץ ובעולם – ממשיך להנות מהתפתחויות הטכנולוגיה והשפעותיה גם על שוקי ההון. בועה? השווקים לא חוששים יתר על המידה וחכמת הרחוב רואה המשך עליות ולא התפוצצות של בועה. התוצאה היא שכל תיקון קל נענה בעליות חדות ותיקון מהיר למעלה.
לא חוששים מבועה
כמה דברים מניעים את השווקים ואת המדדים בתקופה האחרונה. ראשית זה השוק האמריקאי בו הריבית נמצאת במגמת ירידה עם לחץ נוסף של טראמפ, מהפכת הטכנולוגיה וה- AI המסעירה לא רק את הדמיון אלא גם את המשתמשים היום-יומיים בכלים החדשים, והגעה להסכמי סחר חדשים, תוך אינדיקציות לעליה מחודשת בסחר העולמי.
בישראל, בנוסף לצפי לירידת הריבית, המומנטום החיובי מגיע מהתעוררות שנובעת מצרכי הביטחון, השקעות בבניין הכוח בישראל כמו גם יצוא בטחוני נרחב וצבר הזמנות עצום שאף הולך וגדל. גם הצפי לצעדים נוספים של טראמפ בעזה כמו גם בהסכמי אברהם, שומר על חום השוק, על שקל חזק, ועל בטחון המשקיעים, שלא חוששים מבועה טכנולוגית או משינוי לרעה במציאות הכלכלית והביטחונית בישראל.
נוסף על כל אלו קיימת הנזילות והעושר הגבוהים שמחכים להיכנס לשווקים ומנצלים כל הזדמנות של ירידה כדי לעשות זאת. אלו גוברים על חששות מפני בועת ה- AI או כל בועה אחרת. התוצאה עשויה להיות כאמור, תשואה דו-ספרתית בתיקי השקעות מעורבים, בשנת 2025.
הסבר על המדדים
מדדי אג'יו מבוססים על הרכבי התיקים הקיימים על פי נתוני האמת של בתי ההשקעות המובילים בישראל ביניהם: אלטשולר שחם, פעילים, מגדל שוקי הון, הפניקס, אי.בי.איי, הראל פיננסיים, מיטב, תפנית דיסקונט,UNIQUE , אפסילון, פסטרנק שהם ואזימוט. הנתונים מתקבלים מהגופים המנהלים מעל 80% מתיקי ההשקעות של הציבור. המדדים הנבנים מנתונים אלו עוקבים אחר 'תיק ההשקעות המצרפי' של הציבור ומהווים מדדי ייחוס והשוואה (בנצ'מרק) אובייקטיביים לצורך השוואת ביצועים ותוצאות של גופי ייעוץ וניהול השקעות, ביצועי תיקי השקעות מנוהלים, תיקים מיועצים בבנקים, קרנות השתלמות ועוד.
גילוי נאות – אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות בע"מ
בהתאם להוראות סעיף 16א(א)(2) לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995 ("חוק הייעוץ") אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות בע"מ, ח.פ 513856856 ("החברה") מתכבדת להביא לידיעתכם את האמור כדלקמן:
החברה מחזיקה ברישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות ועוסקת בניהול תיקים ובשיווק השקעות, ולא בייעוץ השקעות. לחברה זיקה לנכסים פיננסיים שונים, כמפורט להלן.
מובהר, כי מהות הזיקה לנכסים הפיננסיים, הנה כי החברה עשויה לקבל מהגופים הפיננסיים תשלום בקשר עם ביצוע עסקה בנכסים הפיננסיים או בקשר עם המשך החזקתם, ועל כן היא עשויה להעדיף את הנכסים הפיננסיים על פני נכסים פיננסיים אחרים שאין לחברה זיקה אליהם, הדומים מבחינת התאמתם ללקוח. להלן רשימה מעודכנת של הגופים והנכסים הפיננסיים שיש לחברה זיקה אליהם, ואשר תעודכן מעת לעת באתר האינטרנט של החברה שכתובתו https://agio.co.il
IBI -CCF, IBI פילאר, אוורסט – ויולה גנריישן, אלטשולר שחם – ינשוף, אלפא אופורטיוניטי, אלפא לונג, אלקטרה נדל"ן – קרן 2,3,4, אלקטרה – קרן מלונות, אלקטרה – סינגל פמילי, אלקטרה קרן חוב, אקספדישן – גלבוע, הליוס, טוליפ, לידר קרנות פרטיות 5, נוקד – בונדס, נוקד אופורטיוניטי, נוקד לונג, ספרה ביוטק, ספרה ניהול קרנות, ספרה קפיטל יתר, פאגאיה אוטו הלוואות, פאגאיה אופורטיוניטי, פאגאיה אופטימום, פארופוינט, קומריט IBI, קיסטון, קרן ארבל 2,3, אקסלנס פידר נוי, מיטב ניהול תיקים, אלטשולר שחם ניהול תיקי השקעות, אפסילון ניהול תיקי השקעות, אינפיניטי ניהול תיקי השקעות, מגדל ניהול תיקי השקעות, ילין לפידות ניהול תיקי השקעות.
