מדד אג'יו
מדדי אג'יו מבוססים על הרכבי התיקים הקיימים על פי נתוני האמת של בתי ההשקעות המובילים בישראל, אשר מנהלים מעל 80% מתיקי ההשקעות של הציבור. המדדים הנבנים מנתונים אלו עוקבים אחר 'תיק ההשקעות המצרפי' של הציבור ומהווים מדדי ייחוס והשוואה (בנצ'מרק) אובייקטיביים לצורך השוואת ביצועים ותוצאות של גופי ייעוץ וניהול השקעות, ביצועי תיקי השקעות מנוהלים, תיקים מיועצים בבנקים, קרנות השתלמות ועוד.
מדדי התיקים מראים תשואות מרשימות בספטמבר, בדרך לשנה טובה נוספת בתיקי ההשקעות. עקב שינויים שבוצעו
למסמסך בגרסת PDF גם בעולם וגם כאן בישראל, השווקים רושמים תנודות חדות בחיפוש אחר נקודות
לקריאה בפורמט PDF אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות היא חברה בעלת רישיון לניהול תיקים (משווק)
לסקירה בפורמט PDF אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות היא חברה בעלת רישיון לניהול תיקים (משווק)
כמו בחדשים רבים בשנה האחרונה, על תיקי ההשקעות פעלו שני כוחות מנוגדים: האחד נובע ממרכיבי
בשנים האחרונות קיבלנו תזכורת להשפעתה של הריבית על השווקים. בחודש האחרון, נדנדת הציפיות לגבי הריבית
סקירה בפורמט PDF אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות היא חברה בעלת רישיון לניהול תיקים
השווקים נכנסים להילוך בטוח בפברואר, עם הבנה כי הריבית אולי לא תרד במהרה אבל גם
לפי מדדי אג'יו לתיקים המנוהלים, השנה נפתחה עם שינויים מתונים אך חיוביים, בכל מדדי התיקים.
שנת 2023 היתה סוערת. הריביות בעולם עלו ולחצו את שוקי האג"ח, אך האינפלציה התמתנה. בישראל,
המשקיעים בשווקים מקווים כי החלטות הריבית הקרובות עשויות לבשר את שינוי הכיוון – מתקופה של
הטרגדיה של הדרום הביאה את ישראל לצאת למלחמה קשה וממושכת, אולי רב זירתית. התוצאה הינה
תיקי ההשקעות ירדו בספטמבר במרבית הפרופילים, כאשר הסיבה העיקרית לכך היא ההבנה כי הריבית גבוהה ותישאר
לאורך מרבית חודש אוגוסט, תיקי ההשקעות היו בירידה שנראתה כמו תחילתו של מהלך ירידה משמעותי
תיקי ההשקעות עלו בחדות גם ביולי, בתרומת כל אפיקי השוק ובהובלת אפיק המניות בישראל. ייתכן
הפער בין הביטחון של השווקים לבין ההערכות השליליות והדאגה מההמשך, קשה להבנה. מה השווקים יודעים