בדרך לשנה מעולה בתיקי ההשקעות
מדדי אג'יו השלימו חודש נוסף של עליות, כאשר אוקטובר הביא עימו רווחים בכל פרופיל השקעה בתיקי ההשקעות. מדדי אג'יו, המהווים בנצ'מרק לתיקי ההשקעות של ציבור המשקיעים והחוסכים בישראל, עלו וצברו באוקטובר 2024 תשואה בשיעורים נאים – שעולים על אלו שנצברו ב-2024 כולה. יש עוד חודשיים כדי לסגור את השנה ולספור את הכסף, אבל – בשלב זה – נראה כי אין הרבה דברים שיכולים להפריע למגמה החיובית.
כך, מדד תיק האג"ח עלה בשיעור של 0.89% באוקטובר ו- 5.43% מתחילת השנה. מנגד, מדד תיק המניות עלה באוקטובר ב- 1.38% וחצה את הרף של 20% (!) מתחילת השנה.
מדדי התיקים המעורבים – תיק במדיניות של עד 20% מניות עלה בשיעור של 0.97% באפריל ו- 8.23% מתחילת השנה, ותיק במדיניות של עד 30% מניות עלה באוקטובר ב- 1.04% ובשיעור של 9.71% מתחילת השנה.
מדובר בתוצאות מרשימות ויוצאות דופן המוסברות בעליות בכל האפיקים – מניות ואג"ח, ישראל וחו"ל, אג"ח צמודות ושקליות, ממשלתיות וקונצרניות – כמעט בכל אפיק ובכל מח"מ. ציבור המשקיעים – בארץ ובעולם, חווה תקופה של עדנה ותחושת עושר שנובעת מתיקי ההשקעות ולא רואה עננים באופק. כך, כל תיקון קל נענה בעליות חדות ותיקון מהיר למעלה – אפקט ה- FOMO במיטבו.
בישראל – חזרת החטופים וסיום המלחמה. בעולם – AI
האופטימיות בישראל מובנת לחלוטין. התחושה היא שסיום המלחמה והחזרת החטופים הם שלב חשוב בדרך לשגרה של צמיחה ובניה מחדש, שיקום של מה שדורש שיקום, חיזוק של מה שדורש חיזוק, השלמה את מה שחסר במשק ובמערכת הביטחונית. כל אלו מעודדים צמיחה מוגברת, שהיא מצב שמקובל לראות אחרי מלחמות. יחד עם זאת, יש לדעת כי מצב של צמיחה מסוג זה עלול להיות מלווה בשיעור גבוה של אינפלציה, בשיעור גבוה מזה שמשתקף בשוק האג"ח בהווה.
בעולם מתקיימת ומתפתחת מהפיכת ה- AI והמירוץ להשקעות של חברות ומדינות לפיתוח המיחשוב הקוונטי לצורך הגברת כושר העיבוד, מרכזי הנתונים לצורך הרחבת יישומי הבינה המלאכותית, החשמל ממקור גרעיני כדי להגביר במהירות את התפוקה הדרושה לעיבוד. תחרות המעצמות בין סין לארה"ב מניעה את ארה"ב להגדיל את ההשקעה והדבר משפיע על חברות הטכנולוגיה במדד הנאסד"ק וגם על שאר החברות והמדדים בשוק המניות האמריקאי. כל זה גורם לעולם להתעלם מההסלמה הגיאופוליטית התמידית בין סין לארה"ב ובין רוסיה לאירופה ולארה"ב.
כן, לצד המגמות החיוביות מתפתחים סיכונים – בישראל זאת האינפלציה ובעולם זה המתח הגיאופוליטי, אך המשקיעים מסתכלים כל שלושת רבעי הכוס המלאה ונהנים מהרווחים הנאים.
אם הסיכונים הללו ואחרים לא יתפרצו עד סוף השנה, הרי שאנו בדרך לשנה מעולה (נוספת) בתיקי ההשקעות של ציבור המשקיעים בישראל.
הסבר על המדדים
מדדי אג'יו מבוססים על הרכבי התיקים הקיימים על פי נתוני האמת של בתי ההשקעות המובילים בישראל ביניהם: אלטשולר שחם, פעילים, מגדל שוקי הון, הפניקס, אי.בי.איי, הראל פיננסיים, מיטב, תפנית דיסקונט,UNIQUE , אפסילון, פסטרנק שהם ואזימוט. הנתונים מתקבלים מהגופים המנהלים מעל 80% מתיקי ההשקעות של הציבור. המדדים הנבנים מנתונים אלו עוקבים אחר 'תיק ההשקעות המצרפי' של הציבור ומהווים מדדי ייחוס והשוואה (בנצ'מרק) אובייקטיביים לצורך השוואת ביצועים ותוצאות של גופי ייעוץ וניהול השקעות, ביצועי תיקי השקעות מנוהלים, תיקים מיועצים בבנקים, קרנות השתלמות ועוד.
גילוי נאות – אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות בע"מ
בהתאם להוראות סעיף 16א(א)(2) לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995 ("חוק הייעוץ") אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות בע"מ, ח.פ 513856856 ("החברה") מתכבדת להביא לידיעתכם את האמור כדלקמן:
החברה מחזיקה ברישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות ועוסקת בניהול תיקים ובשיווק השקעות, ולא בייעוץ השקעות. לחברה זיקה לנכסים פיננסיים שונים, כמפורט להלן.
מובהר, כי מהות הזיקה לנכסים הפיננסיים, הנה כי החברה עשויה לקבל מהגופים הפיננסיים תשלום בקשר עם ביצוע עסקה בנכסים הפיננסיים או בקשר עם המשך החזקתם, ועל כן היא עשויה להעדיף את הנכסים הפיננסיים על פני נכסים פיננסיים אחרים שאין לחברה זיקה אליהם, הדומים מבחינת התאמתם ללקוח. להלן רשימה מעודכנת של הגופים והנכסים הפיננסיים שיש לחברה זיקה אליהם, ואשר תעודכן מעת לעת באתר האינטרנט של החברה שכתובתו https://agio.co.il
IBI -CCF, IBI פילאר, אוורסט – ויולה גנריישן, אלטשולר שחם – ינשוף, אלפא אופורטיוניטי, אלפא לונג, אלקטרה נדל"ן – קרן 2,3,4, אלקטרה – קרן מלונות, אלקטרה – סינגל פמילי, אלקטרה קרן חוב, אקספדישן – גלבוע, הליוס, טוליפ, לידר קרנות פרטיות 5, נוקד – בונדס, נוקד אופורטיוניטי, נוקד לונג, ספרה ביוטק, ספרה ניהול קרנות, ספרה קפיטל יתר, פאגאיה אוטו הלוואות, פאגאיה אופורטיוניטי, פאגאיה אופטימום, פארופוינט, קומריט IBI, קיסטון, קרן ארבל 2,3, אקסלנס פידר נוי, מיטב ניהול תיקים, אלטשולר שחם ניהול תיקי השקעות, אפסילון ניהול תיקי השקעות, אינפיניטי ניהול תיקי השקעות, מגדל ניהול תיקי השקעות, ילין לפידות ניהול תיקי השקעות.
